近日，紫金银行发布2024年财报数据及2025年一季报。展现出其在过去一年的经营状况与发展态势。

从收入端来看，2024年营业收入为44.63亿元，同比增长0.98%。具体拆分营收构成，其中，利息净收入为36.74亿元，占营业收入的82.31%，占比下降7.28个百分点，同时，金额也下降7.23%；手续费及佣金净收入为1.79亿元，较上年的1.15亿有所提升，占比4.01%，其他净收入与2023年相比，也增长77.19%。

从支出端来看，尽管税金及附加、业务及管理费有所下降，但信用减值损失却大幅攀升。2024年，这一数据从2023年的6.67亿元激增至8.16亿元，涨幅高达22.14%。这直接导致2024年利润总额从2023年的20.00亿元降至19.73亿元。虽然所得税费用减少，使得净利润勉强实现微增，达到16.24亿元，增幅仅为0.30%，但在已公布年报的9家A股上市农商行中，无论是净利润规模还是增速，紫金银行均处于垫底位置。

资产规模方面，紫金农商行稳步扩张。截至报告期末，总资产达2699.44亿元，增幅9.00%；存款余额为2099.65亿元，增幅6.70%；贷款余额为1888.52亿元，增幅6.56%。

然而资产质量方面却存有隐忧：不良贷款率升至1.24%，较上年末增加0.08个百分点。从贷款迁徙率数据来看，2024年正常类贷款迁徙率达2.91%，连续三年上升；关注类贷款迁徙率虽有下降，但仍处于较高水平；次级类贷款迁徙率从2023年的47.47%骤增至2024年的80.42%，可疑类贷款迁徙率也从2.58%跃升至8.03%，反映出潜在风险正在加剧。

整体而言，2024年紫金银行在营业收入、资产规模上实现了一定增长，但在利息净收入、资产质量等方面面临压力。

值得关注的是，紫金银行同步公布的2025年一季报显示，截至3月末，该行实现营收11.41亿，与上年同期相比下降4.82%。不过，得益于投资收益近50%的涨幅，以及对成本的有效控制，归属于上市公司股东的净利润增长4.04%至4.22亿，不良贷款率与期初持平，仍为1.24%。

分红与股价：市场信心的考验

自2019年上市以来，紫金银行始终坚持固定股利模式，无论业绩如何波动，年度分红均维持在每10股派送1元的水平。这种看似稳定的分红策略，背后却暗藏隐忧。数据显示，其股利支付率从2019年的25.83%持续下滑至2023年的22.62%，2024年进一步降至22.55%，始终未能触及行业普遍认可的30%标准。

在“新国九条”政策大力推动下，A股上市银行掀起了提升分红水平的浪潮，不少银行纷纷优化分红方案，以回馈投资者并提升市场吸引力。然而，紫金银行“特立独行”的做法让投资者难以从现金回报中获得足够的收益预期，进而削弱了对该行股票的投资热情。反映在股价上，截至4月25日收盘，紫金银行的收盘价仅为2.74元/股，在11家上市农商行中排名垫底，与其他农商行形成鲜明对比。

高层任职：等待监管批复的“解锁”

2025年3月17日，紫金银行发布的一则董事长任职相关公告，与大众常见的上市银行董事长任职获批公告不同，此次紫金银行在公告里称，已于近期向国家金融监督管理总局江苏监管局完成邵辉的董事长任职报告。

在上市银行的信息披露范畴内，对于董事长等关键高管的信息发布，通常聚焦在获选、任职资格获批或离职等重要节点。像紫金银行这般，专门针对任职报告完成进度进行披露的情形实属少见。

时间回溯到2024年8月，彼时紫金银行董事会已选举邵辉为第四届董事会董事长。但令人意外的是，从选举至今，大半年时间已悄然过去，邵辉的任职资格却依旧未得到监管部门的批复。

紫金银行是由南京市区农村信用合作联社、南京市江宁区农村信用合作联社、南京市浦口区农村信用合作联社以及南京市六合区农村信用合作联社这4家南京市辖区内原农村中小金融机构，按照市场化原则组建而成，是一家股份制农村商业银行。

本文源自：金融界